Chinese vraag dwingt Nvidia tot overleg met TSMC

In dit artikel:

Nvidia overweegt een flinke opschaling van de productie van zijn H200-AI‑chip nu de vraag uit China plotseling is toegenomen. Na versoepeling van Amerikaanse exportregels mag China de GPU vanaf februari weer importeren; Chinese technologiebedrijven hebben volgens bronnen gezamenlijk meer dan twee miljoen H200‑chips besteld voor levering in 2026. Nvidia heeft momenteel grofweg 700.000 exemplaren op voorraad, inclusief een kleiner aantal GH200‑modules, waardoor een groot gat ontstaat tussen vraag en aanbod.

Het bedrijf heeft gesprekken gevoerd met foundry TSMC om extra capaciteit vrij te maken en zou TSMC hebben gevraagd voorbereidingen te treffen voor opschaling, met mogelijke productie-uitbreiding vanaf het tweede kwartaal van 2026. Tegelijkertijd richt Nvidia zich intern steeds meer op nieuwere Blackwell‑architecturen en toekomstige Rubin‑chips; de H200 is gebouwd op de oudere Hopper‑architectuur en vervaardigd via TSMC’s 4nm‑proces, maar blijft in China gewild omdat er nog geen lokaal gelijkwaardig alternatief is.

Nvidia zegt dat leveringen aan goedgekeurde Chinese klanten geen nadelige gevolgen zullen hebben voor andere afnemers en waarschuwt dat een algemeen exportverbod contraproductief zou zijn. De eerste zendingen naar China zouden echter uit de huidige voorraden komen en mogelijk nog vóór het Chinese Nieuwjaar medio februari plaatsvinden. Prijzen liggen rond de 27.000 dollar per chip, waarbij grotere orders korting kunnen krijgen — een module met acht chips komt zo rond 1,5 miljoen yuan.

De situatie wordt bemoeilijkt door onduidelijke Chinese besluitvorming: Beijing overweegt voorwaarden te koppelen aan import, bijvoorbeeld het combineren van buitenlandse chips met lokale alternatieven, omdat men de eigen halfgeleiderontwikkeling wil beschermen. De combinatie van grote Chinese bestellingen, beperkte voorraden en regulatoire onzekerheid voedt zorgen over wereldwijde tekorten aan geavanceerde AI‑chips.